Hallitus esittää muutoksia osinkoverotukseen sekä yhtiön varojen arvostamiseen osakevaihtotilanteissa
Hallitus on esittänyt 25.9.2025 muutoksia osinkotulojen verotukseen sekä siihen, miten osinkoa jakavan yhtiön varat arvostetaan tilanteessa, jossa yhtiö on suorittanut osakevaihdon. Muutokset koskevat vain rajattuja tilanteita, joissa osinkoa jakava yhtiö on ollut osakevaihdossa hankkivana osapuolena ja osakevaihto on tehty etuyhteydessä olevien osapuolten välillä. Näitä arvostamislakiin ehdotettuja muutoksia sovellettaisiin 1.1.2017 tai tämän jälkeen osakevaihdossa hankittujen osakkeiden arvostamiseen.
Jos osakevaihto täyttää lakimuutoksen ehdot, hankitut osakkeet arvostettaisiin jatkossa hankkivan yhtiön varallisuuslaskelmalla siihen matemaattiseen arvoon, joka niillä oli ennen osakevaihtoa. Tämä muutos vaikuttaa ensisijaisesti siihen, miten yhtiön nettovarallisuus lasketaan. Nettovarallisuus puolestaan vaikuttaa siihen, kuinka suuri osa osingosta verotetaan pääomatulona ja kuinka suuri osa ansiotulona. Tästä syystä vaikutuksia tulee välillisesti myös osingonsaajien verotukseen, kun osingonsaaja on luonnollinen henkilö.
Muutokset varojen ilmoittamiseen yhtiöiden verotuksessa tulisivat voimaan hyvin nopeasti
Ehdotetut lakimuutokset vaikuttavat ensisijaisesti siihen, miten yhtiön varat arvostetaan. Jos osakevaihto täyttää lakimuutoksen ehdot, osakkeiden hankintameno on jatkossa ilmoitettava verotusta varten uudella tavalla.
Muutokset voivat tulla voimaan nopealla aikataululla: joulukuussa 2025 tilikautensa päättävät osakeyhtiöt joutuisivat jo ilmoittamaan nettovarallisuutensa uudella tavalla. Mikäli lakimuutos hyväksytään, Verohallinto antaa asiasta ohjeistusta mahdollisimman pian.
Osingonsaajien verotukseen vaikutuksia verovuonna 2026
Jos osinkoa jakava yhtiö on tehnyt ehdotetun lakimuutoksen mukaisen osakevaihdon, mutta yhtiö ei ole arvostanut osakkeita varallisuuslaskelmallaan uudella tavalla, Verohallinto oikaisee yhtiön matemaattista arvoa luonnollisten henkilöiden osinkotulojen verotuksessa ja määrittää osingon pääomatulo- ja ansiotulo-osuuden tämän oikaistun matemaattisen arvon avulla verovuonna 2026.
Muutokset osakkeiden luovutuksen verotukseen
Ehdotuksen mukaan jatkossa edellytykset täyttävissä osakevaihdoissa kohdeyhtiön osakkeiden hankintameno määritettäisiin myös näiden osakkeiden osakevaihtoa edeltävään matemaattiseen arvoon. Tämä muutos vaikuttaisi osakkeiden luovutusten verotukseen ja koskisi ainoastaan osakevaihtoja, jotka tehdään 1.1.2026 tai tämän jälkeen.
Muita muutoksia
Lisäksi hallitus ehdottaa, että
- osakevaihdossa rahavastikkeen määrää koskevaa säännöstä muutetaan
- elinkeinoverolain osakevaihtosäännöksiä laajennetaan koskemaan myös Euroopan talousalueen ulkopuolisia maita tietyin edellytyksin
- arvostamislakiin tehdään muutos, joka antaisi yhtiölle muutoksenhakuoikeuden oman osakkeensa vertailuarvoon.