Muutoksia osinkoverotukseen sekä yhtiön varojen arvostamiseen osakevaihtotilanteissa
Eduskunta on hyväksynyt lakimuutokset osinkotulojen verotukseen sekä siihen, miten osinkoa jakavan yhtiön varat arvostetaan tilanteessa, jossa yhtiö on suorittanut osakevaihdon. Muutokset koskevat vain rajattuja tilanteita, joissa osinkoa jakava yhtiö on ollut osakevaihdossa hankkivana osapuolena ja osakevaihto on tehty etuyhteydessä olevien osapuolten välillä. Näitä arvostamislakiin tehtyjä muutoksia sovelletaan 1.1.2017 tai tämän jälkeen etuyhteysosakevaihdossa hankittujen osakkeiden arvostamiseen.
Etuyhteysosakevaihdossa hankitut osakkeet arvostetaan jatkossa hankkivan yhtiön varallisuuslaskelmalla siihen matemaattiseen arvoon, joka niillä oli ennen osakevaihtoa. Tämä muutos vaikuttaa ensisijaisesti siihen, miten yhtiön nettovarallisuus lasketaan. Nettovarallisuus puolestaan vaikuttaa siihen, kuinka suuri osa osingosta verotetaan pääomatulona ja kuinka suuri osa ansiotulona. Tästä syystä vaikutuksia tulee välillisesti myös osingonsaajien verotukseen, kun osingonsaaja on luonnollinen henkilö.
Vaikutuksia osakeyhtiöiden vuoden 2025 veroilmoituksiin
Lakimuutokset vaikuttavat ensisijaisesti siihen, miten yhtiön varat arvostetaan. Jos osakevaihto täyttää lakimuutoksen ehdot, osakkeiden arvo on jatkossa ilmoitettava verotusta varten uudella tavalla.
Ensimmäisenä muutokset koskevat yhtiöitä, joiden tilikausi päättyy 8.12.2025 tai sen jälkeen. Verohallinto julkaisee päivitetyt veroilmoituksen täyttöohjeet ja syventävät vero-ohjeet alkuvuodesta 2026.
Osingonsaajien verotukseen vaikutuksia verovuonna 2026
Jos osinkoa jakava yhtiö on hankkinut etuyhteysosakevaihdolla kohdeyhtiön osakkeita, mutta yhtiö ei ole arvostanut osakkeita varallisuuslaskelmallaan uudella tavalla, Verohallinto oikaisee yhtiön matemaattista arvoa. Oikaistu matemaattinen arvo vaikuttaa luonnollisen henkilön ja kuolinpesän osingon pääomatulo- ja ansiotulo-osuuden määrään. Luonnollisen henkilön ja kuolinpesän osinkoverotuksen muutokset tehdään vuodelta 2026 toimitettavan verotuksen yhteydessä. Muutos koskee kaikkia osinkoja, jotka ovat nostettavissa 1.1.2026 tai sen jälkeen.
Muutokset osakkeiden hankintamenoon
Jatkossa etuyhteysosakevaihdoissa myös tuloverotuksessa kohdeyhtiön osakkeiden hankintameno määritetään näiden osakkeiden osakevaihtoa edeltävään matemaattiseen arvoon. Tämä muutos vaikuttaa osakkeiden luovutusten verotukseen ja koskee ainoastaan osakevaihtoja, jotka tehdään 1.1.2026 tai tämän jälkeen.
Muita muutoksia
Lisäksi lakimuutoksen myötä
- osakevaihdossa sallitun rahavastikkeen enimmäismäärää on korotettu ja käyttömahdollisuutta laajennettu tilanteisiin, joissa vastikeosakkeiden merkintähinta kirjataan osakepääoman sijaan SVOP-rahastoon.
- elinkeinoverolain osakevaihtosäännöksiä päätettiin laajentaa koskemaan myös Euroopan talousalueen ulkopuolisia maita tietyin edellytyksin.
- arvostamislakiin tuli muutos, joka antaa yhtiölle muutoksenhakuoikeuden oman osakkeensa vertailuarvoon.