Masskuldebrevslån som överlåtits vid Talvivaara Kaivososakeyhtiö Oyj:s emission av konvertibler i inkomstbeskattningen för privatpersoner

Anvisningen anknyter till helheten: Beskattning av överlåtelsevinst

I anvisningen behandlas beskattningen av överlåtelsevinst eller överlåtelseförlust och ränteinkomst som uppkommit i överlåtelsen av masskuldebrevslån vid Talvivaara Kaivososakeyhtiö Oyj:s (nedan Talvivaara) emission av konvertibler i beskattningen för privatpersoner enligt inkomstskattelagen. ISIN-koden för masskuldebrevslån är FI4000041702 och den förfaller år 2017.

1 Emission av konvertibler

Talvivaara ansökte om företagssanering den 15 november 2013 genom att lämna en saneringsansökan till Esbo tingsrätt. Tingsrätten meddelade ett beslut om att inleda företagssaneringsförfarandet den 29 november 2013. Det slutliga förslaget till saneringsprogram lämnades till Esbo tingsrätt den 10 april 2015 och saneringsprogrammet fastställdes den 2 juni 2017. Handeln med aktier i Talvivaara har varit avbruten från och med den 6 november 2014.

Enligt förslaget till saneringsprogram skulle Talvivaara erbjuda fordringsägarna en möjlighet att byta sina fordringar mot nya aktier. Att genomföra emissionen enligt förslaget till saneringsprogram var ett av de specialvillkor i förslaget till saneringsprogram vilka skulle uppfyllas innan förslaget till saneringsprogram fastställdes. Styrelsen för Talvivaara fattade beslut den 24 november 2016 om en emission enligt förslaget om saneringsprogram.

Genom att avvika från företrädesrätten för aktieägare erbjöd Talvivaara högst 4 000 000 000 nya aktier för teckning i den emission som genomfördes som riktad emission av konvertibler. Teckningspriset på de nya aktierna var 0,1144 euro vilket betalades i sin helhet genom att kvittera saneringsskuldsfordran mot teckningspriset på de nya aktierna.

Teckningsperioden för de nya aktierna inleddes den 28 november 2016 och slutade den 28 december 2016. Enligt förslaget till saneringsprogram hade alla innehavare av saneringsskulder utan företrädesrätt teckningsrätt. Inga bråkdelar av aktier gavs och antalet emitterade aktier till fordringsägarna avrundades nedåt till det närmaste hela aktieantalet.

Talvivaaras fordringsägare tecknade sammanlagt 2 081 653 010 nya aktier i emissionen och då minskade skuldbeloppet i bolaget med sammanlagt 238 141 136,72 euro och det totala antalet aktier i bolaget steg till 4 189 807 162 aktier. Styrelsen för bolaget godkände teckningarna den 3 januari 2017.

2 Överlåtelsevinst eller överlåtelseförlust av överlåtelsen av masskuldebrevslån

Ett byte av ett masskuldebrevslån till aktier vid en emission av konvertibler är ett byte mot vederlag där det uppkommer en skattepliktig överlåtelsevinst eller en avdragbar överlåtelseförlust för överlåtaren av masskuldebrevslånet. På överlåtelser av masskuldebrevslån tillämpas bestämmelserna om överlåtelsevinst eller överlåtelseförlust samt befintlig rättspraxis. Beloppet av överlåtelsevinsten eller överlåtelseförlusten räknas ut genom att från överlåtelsepriset dra av det sammanlagda beloppet av anskaffningsutgiften för masskuldebrevslånet och de sammanlagda utgifterna för vinstens förvärvande eller den presumtiva anskaffningsutgiften (46 § 1 mom. i inkomstskattelagen).

Överlåtelsepriset på den överlåtna egendomen är det gängse värdet vid bytestidpunkten på den egendom som fås i utbyte. Eftersom det var fråga om en aktieemission anses teckningspriset på aktierna, 0,1144 euro/aktie, som det gängse värdet på de aktier som fåtts i utbyte.

Anskaffningsutgiften för ett masskuldebrevslån som tecknats på primärmarknaden är det sammanlagda beloppet av teckningspriset och eventuella teckningskostnader. Emissionskursen var 100 procent av Talvivaaras masskuldebrevslån som förföll år 2017. Anskaffningsutgiften för masskuldebrevslån som köpts på sekundärmarknaden var det sammanlagda beloppet av inköpspriset och eventuella kostnader för köpet.

Eftersom aktierna tecknades år 2016 är den vinst som uppkommer av överlåtelsen av masskuldebrevslånet skattepliktig inkomst för skatteår 2016 och överlåtelseförlusten fastställs för skatteår 2016.

Till de innehavare av masskuldebrev som inte har konverterat masskuldebreven betalas det ut 1 procent av skuldkapitalet senast den 2 juni 2019. I inkomstbeskattning betraktas utbetalningen av skuldkapital som överlåtelse. Utbetalad ränta på de masskuldebrevslån som inte har konverterats beskattas enligt bestämmelserna om ränta. Fastställandet av saneringsprogrammet anses som överlåtelsetidpunkt om masskuldebrevslånen inte har överlåtits tidigare. Om saneringsprogrammet förfaller senare och det på basis av masskuldebrevslånen efter förfallandet betalas ut kapital och ränta är de skattepliktiga ränte- och kapitalinkomster.

Beskattningen av masskuldebrevslån har behandlats mer ingående i Skatteförvaltningens anvisning A9/200/2013 Om beskattning av masskuldebrevslån enligt inkomstskattelagen.

3 Ränteinkomst

På en saneringsskuld utan företrädesrätt betalas det inte ut någon dröjsmålsränta eller annan dröjsmålspåföljd under förfarandet. I betalningsprogrammet har räntan på Talvivaaras masskuldebrevslån beaktats fram till begynnelsetidpunkten för saneringsförfarandet, alltså till och med den 29 november 2013.

Emittenten av masskuldebrevslånet som betalar räntan, tar ut källskatten på ränteinkomsten när räntan betalas ut till den skattskyldige eller krediteras dennes konto (5 § i lagen om källskatt på ränteinkomst). Vid källbeskattningen av ränteinkomst går det att förfara på motsvarande sätt som när förskottsinnehållning verkställs. Förskottsinnehållningen verkställs så att prestationsutbetalaren drar av beloppet som räknats ut enligt förskottsinnehållningssatsen från det utbetalade beloppet i samband med utbetalningen eller när betalningen införs på mottagarens konto (lagen om förskottsuppbörd 11 § 1 mom.).

Om ränteprestationen utbyts mot aktier kan endast det belopp som kvarstår efter att källskatten på ränteinkomsten har dragits av bytas mot aktier. Om källskatten på ränteinkomsten inte har dragits av, det vill säga bruttobeloppet av ränta har bytts ut mot aktier, kan Skatteförvaltningen påföra räntetagaren källskatten på ränteinkomsten (12 § i lagen om källskatt på ränteinkomst).

4 Exempel

Exempel 1. På primärmarknaden år 2012 hade en person med teckningspriset 50 000 euro tecknat Talvivaaras masskuldebrevslån med det nominella värdet på 50 000 euro. Teckningskostnaderna för masskuldebrevslånet var 250 euro.

Vid emissionen överlät personen sitt masskuldebrevslån och fick som motprestation 437 062 (= 50 000 euro:0,1144 euro per aktie) nya aktier i Talvivaara. Överlåtelsepriset på masskuldebrevslånet är teckningspriset på de aktier hen har fått som motprestation, alltså 49 999,89 euro (= 437 062 aktier x 0,1144 euro/aktie).

Det belopp av överlåtelseförlust som uppkommer vid överlåtelsen av masskuldebrevslånet räknas ut genom att dra av det sammanlagda beloppet av teckningspriset och teckningskostnaderna (50 000 euro + 250 euro = 50 250 euro) från överlåtelsepriset (49 999,89 euro). Den överlåtelseförlust som ska fastställas i beskattningen för 2016 är 250,11 euro.

Fram till 29 november 2013 uppgick räntan på masskuldebrevslånet till sammanlagt 761,30 euro. Om personen fick aktier mot bruttobeloppet av räntan (761,30 euro:0,1144 euro per aktie = 6 657 aktier) kan hen åläggas att betala den källskatt på ränteinkomst som inte har dragits av.

Exempel 2. På sekundärmarknaden år 2014 hade en person med 3 000 euro köpt Talvivaaras masskuldebrevslån med det nominella värdet på 50 000 euro. Kostnaden för köpet var 200 euro.

Vid emissionen överlät personen sitt masskuldebrevslån och fick som motprestation 437 062 (= 50 000 euro:0,1144 euro per aktie) nya aktier i Talvivaara. Överlåtelsepriset på masskuldebrevslånet är teckningspriset på de aktier hen har fått som motprestation, alltså 49 999,89 euro (= 437 062 aktier x 0,1144 euro/aktie).

Beloppet av överlåtelsevinsten som uppkommer vid överlåtelsen av masskuldebrevslånet räknas ut genom att dra av det sammanlagda beloppet av teckningspriset och teckningskostnaderna (3 000 euro + 200 euro = 3 200 euro) från överlåtelsepriset (49 999,89 euro). I beskattningen för år 2016 är beloppet av överlåtelsevinst 46 799,89 euro. Personen har visserligen rätt att använda en presumtiv anskaffningsutgift på 20 procent vid uträkningen av beloppet av överlåtelsevinsten och då blir beloppet av överlåtelsevinsten 39 999,91 euro (= 49 999,89 euro – 20 % x 49 999,89 euro).

ledande skattesakkunnig Tero Määttä

överinspektör Petri Manninen